8 façons de comprendre les fonds spéculatifs

Table des matières:

8 façons de comprendre les fonds spéculatifs
8 façons de comprendre les fonds spéculatifs

Vidéo: 8 façons de comprendre les fonds spéculatifs

Vidéo: 8 façons de comprendre les fonds spéculatifs
Vidéo: [# Les métiers du droit] Devenir avocat fiscaliste 2024, Mars
Anonim

Les fonds spéculatifs font beaucoup l'actualité, mais ils sont si secrets qu'il peut être difficile de comprendre ce qu'ils sont exactement et ce qu'ils font. Même si « couverture » a tendance à faire référence à la réduction de votre risque, dans la pratique, les fonds spéculatifs ont en fait tendance à faire le contraire. En tant qu'investissements alternatifs, ils sont soumis à beaucoup moins de réglementation que les autres véhicules d'investissement, ce qui signifie plus de risque et, potentiellement, plus de récompense. Nous avons rassemblé des réponses à vos questions les plus courantes pour vous aider à mieux comprendre ces investissements alternatifs.

Pas

Question 1 sur 8: Qu'est-ce qu'un hedge fund ?

  • Comprendre les hedge funds Étape 1
    Comprendre les hedge funds Étape 1

    Étape 1. Un hedge fund est un investissement alternatif dans lequel les investisseurs mettent leur argent en commun

    Semblable à un fonds commun de placement, un fonds spéculatif permet aux investisseurs de mettre leur argent en commun pour obtenir des rendements plus importants. Tout comme les fonds communs de placement, les fonds spéculatifs sont activement gérés par un gestionnaire d'investissement professionnel qui prend des décisions sur la façon d'investir tout cet argent.

    Les hedge funds sont cependant différents des fonds communs de placement et autres véhicules d'investissement en ce sens qu'ils ne sont ouverts qu'aux institutions et aux investisseurs accrédités. Ils sont également soumis à beaucoup moins de réglementation, ce qui signifie qu'ils peuvent prendre des décisions assez risquées sur la façon d'investir l'argent du fonds

    Question 2 sur 8: Combien de temps durent les hedge funds ?

  • Comprendre les hedge funds Étape 2
    Comprendre les hedge funds Étape 2

    Étape 1. Le hedge fund moyen dure environ 5 ans

    Grâce à des stratégies d'investissement à haut risque, de nombreux hedge funds ne sont pas extrêmement rentables. L'utilisation de l'effet de levier (argent emprunté) signifie également que si un fonds spéculatif se retrouve du mauvais côté d'un pari, les investisseurs pourraient finir par perdre encore plus qu'ils n'avaient investi à l'origine.

    De plus, la structure des frais rend plus rentable pour les gestionnaires de rechercher plus d'investisseurs afin qu'ils contrôlent plus d'actifs (et gagnent plus d'argent en frais). Lorsque vous parlez de millions, voire de milliards de dollars, ces frais de 2 % chaque année s'additionnent assez rapidement

    Question 3 sur 8: Comment investir dans un hedge fund ?

  • Comprendre les hedge funds Étape 3
    Comprendre les hedge funds Étape 3

    Étape 1. Vous devez être un investisseur qualifié pour investir dans un fonds spéculatif

    Un investisseur accrédité a une valeur nette de plus d'un million de dollars ou a gagné au moins 200 000 $ au cours de chacune des deux dernières années. La valeur nette est calculée en examinant la valeur de vos actifs (y compris les investissements et les biens immobiliers autres que votre résidence principale) par rapport à vos dettes.

    • Il n'y a pas de processus ou d'agence gouvernementale spécifique qui vérifie vos informations d'identification. Au lieu de cela, il appartiendrait au fonds spéculatif individuel de déterminer que vous étiez un investisseur qualifié avant de vous autoriser à investir.
    • Pourvu que vous soyez un investisseur qualifié, vous devez également prévoir l'investissement minimum. Alors que ce n'est que de 100 000 $ pour certains fonds spéculatifs, d'autres mettent le prix d'achat à 1 million de dollars.
    • Les réglementations fédérales limitent le nombre total d'investisseurs que chaque hedge fund peut avoir et exigent que la majorité des investisseurs soient accrédités. Alors que les hedge funds peuvent admettre un petit nombre d'investisseurs qui ne sont pas accrédités, ces places sont généralement réservées à la famille et aux amis proches des gestionnaires de hedge funds.
  • Question 4 sur 8: Comment gagner de l'argent dans un hedge fund ?

  • Comprendre les hedge funds Étape 4
    Comprendre les hedge funds Étape 4

    Étape 1. Vous gagnez de l'argent lorsque les investissements du fonds se portent bien

    Comme pour tout autre fonds géré activement, vous gagnez de l'argent lorsque la valeur des investissements du fonds augmente. Cela augmente la valeur des actifs que vous avez investis dans le fonds, mais vous devrez les encaisser pour voir réellement ce profit par vous-même.

    • Gardez à l'esprit que les hedge funds ont des frais relativement élevés par rapport à d'autres types de fonds (2% de vos actifs plus 20% de vos bénéfices chaque année), donc la valeur de ces investissements devrait augmenter considérablement pour que vous puissiez voir beaucoup de retour.
    • Les investissements dans les hedge funds ne sont pas liquides. Le fonds exige généralement que les investisseurs conservent leur argent dans le fonds pendant au moins un an. Après cela, vous ne pouvez effectuer des retraits qu'à des intervalles spécifiques, par exemple deux fois par an.

    Question 5 sur 8: Les hedge funds sont-ils des investissements à haut risque ?

  • Comprendre les hedge funds Étape 5
    Comprendre les hedge funds Étape 5

    Étape 1. Oui, les hedge funds peuvent être des investissements à très haut risque

    Lorsque vous pensez à « couverture », comme à « couverture de vos paris », vous pensez probablement à faire quelque chose pour réduire le risque auquel vous êtes confronté. Mais dans la pratique, les hedge funds ont tendance à faire fondamentalement le contraire. Avec les investissements, plus le risque est grand, plus la récompense est grande, et les hedge funds cherchent à maximiser la récompense (ou le retour sur investissement).

    Les hedge funds utilisent souvent de l'argent emprunté pour prendre des positions agressivement courtes qui peuvent anéantir le fonds, comme cela est arrivé à Melvin Capital après le short squeeze initié par le groupe de trading Reddit WallStreetBets

    Question 6 sur 8: Peut-on perdre de l'argent dans un hedge fund ?

  • Comprendre les hedge funds Étape 6
    Comprendre les hedge funds Étape 6

    Étape 1. Oui, vous pouvez facilement perdre de l'argent en investissant dans des hedge funds

    Avec un investissement normal, vous ne risquez de perdre qu'autant d'argent que vous y avez investi. Ce n'est pas le cas avec les fonds spéculatifs. Étant donné que les fonds spéculatifs utilisent de l'argent emprunté pour augmenter la puissance de leurs positions, lorsque le fonds spéculatif parie mal, vous pourriez perdre beaucoup plus que votre investissement initial.

    Les fonds spéculatifs ne sont pas autant réglementés que les fonds communs de placement et autres investissements, ce qui leur donne plus de liberté pour poursuivre des stratégies d'investissement plus risquées. Plus le risque est élevé, plus vous risquez de perdre votre argent

    Question 7 sur 8: Quels sont les hedge funds les plus performants ?

  • Comprendre les hedge funds Étape 7
    Comprendre les hedge funds Étape 7

    Étape 1. Bridgewater Associates et Renaissance Technologies sont les hedge funds les plus performants aux États-Unis

    Bridgewater Associates existe depuis 1975 et gère au moins 138 milliards de dollars d'actifs. Renaissance Technologies est également un fonds plus ancien, fondé en 1982, et gère environ 133 milliards de dollars.

    • Les hedge funds sont généralement comparés et évalués en fonction de leur actif total sous gestion (AUM). Essentiellement, c'est le montant d'argent qu'ils doivent investir.
    • Les hedge funds les plus performants ne sont ouverts qu'aux investisseurs institutionnels, tels que les fonds de dotation universitaires et les fonds de pension.
  • Question 8 sur 8: Comment les gérants de hedge funds sont-ils payés ?

  • Comprendre les hedge funds Étape 8
    Comprendre les hedge funds Étape 8

    Étape 1. Les gestionnaires de fonds spéculatifs reçoivent 2 % des actifs du fonds et 20 % des bénéfices

    La structure de rémunération typique des gestionnaires de hedge funds signifie qu'ils reçoivent chaque année 20 % des bénéfices du fonds en plus de 2 % de la somme investie dans le fonds. La façon dont cela fonctionne dans la pratique, les gestionnaires de fonds spéculatifs peuvent gagner de l'argent même si le fonds ne le fait pas.

  • Conseillé: